Consultoria em Avaliação de Empresas - Valuation

Valuation

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Consultoria em Avaliação de Empresas - Valuation

Desde 2004, atuamos na avaliação de empresas em diferentes setores da economia e para organizações de diversos portes, atendendo clientes em todo o território nacional. Nossos serviços abrangem a avaliação de empresas, participações societárias, ativos intangíveis — como marcas, carteira de clientes, contratos, licenças e tecnologias —, além de instrumentos financeiros e outros ativos relevantes. Consultoria em Avaliação de Empresas - Valuation

Seja em processos de venda, fusão, aquisição ou em decisões estratégicas internas, nossos especialistas em valuation fornecem análises precisas, confiáveis e tecnicamente fundamentadas, sempre ajustadas às necessidades específicas de cada cliente. (Consultoria em Avaliação de Empresas - Valuation

O valor de qualquer empresa está diretamente relacionado à sua capacidade de geração de lucros futuros e aos riscos envolvidos nesse desempenho. A experiência da Valini em modelagem financeira e projeções estratégicas garante que nossas análises sejam embasadas em informações sólidas, resultando em estimativas de valuation precisas, confiáveis e alinhadas à realidade de mercado. Aplicamos metodologias reconhecidas internacionalmente, conciliando técnica e julgamento profissional para entregar laudos que representam, de forma justa e fundamentada, o valor que os proprietários podem efetivamente esperar em uma negociação ou transação empresarial.

Com a expertise de nossos consultores, oferecemos um modelo integrado de avaliação, que considera não apenas o valor econômico do negócio, mas também fatores determinantes como cenário setorial, contabilidade técnica (US GAAP e IFRS), estrutura societária, impactos tributários e diretrizes estratégicas. Assim, entregamos um diagnóstico completo e diferenciado, capaz de orientar decisões empresariais com clareza, segurança e visão de futuro.

Assessoria em Transações entre Empresas

• Compra e venda de empresas e negócios

• Combinação de negócios (CPC 15 – R1)

• Estruturação e formação de joint ventures

• Estudos de benchmark e comparativos de mercado

• Controle e monitoramento do desempenho de ações empresariais

• Planejamento patrimonial e definição de políticas de distribuição de dividendos (índices de payout)

• Expansão e crescimento estratégico dos negócios

• Disputas, reorganizações societárias e reconhecimento de valor de cotas ou participações de sócios/acionistas

• Mediação e suporte em litígios societários

• Avaliação patrimonial em processos de dissolução conjugal

• Valuation em casos de interrupções ou descontinuidade de negócios

  
  

Análise de Fraudes e Litígios

• Perícia em casos de quebra ou descumprimento de contratos

• Suporte técnico em litígios e disputas judiciais

• Liquidação ou reestruturação de dívidas

• Realização de testes de impairment (CPC/IFRS)

• Cálculo do valor justo de ações e participações societárias

Business Plan, Valuation & Project Finance

• Desenvolvimento e revisão de modelos financeiros avançados

• Estruturação e validação de projeções financeiras e planos de negócios

• Análise de viabilidade e rentabilidade de investimentos

• Avaliação do valor gerado para o acionista (Shareholder Value Analysis)

• Revisão independente e validação de avaliações elaboradas por terceiros, garantindo solidez técnica e imparcialidade

Perguntas frequentes sobre Avaliação de Empresas:

1. Em quais situações é necessária uma Avaliação de Empresas?

A avaliação de empresas é um instrumento essencial em diversos contextos estratégicos, societários, financeiros e tributários. Entre os cenários mais comuns, destacam-se:

Negócios e transações corporativas

• Compra e venda de empresas ou unidades de negócio

• Fusões e aquisições

• Entrada ou saída de sócios (buy-in / buy-out)

• Obtenção de financiamentos (dívida ou capital)

• Aquisição ou alienação de ativos intangíveis

• Compra de participação societária

• Processos de expansão empresarial

Planejamento e conformidade fiscal

• Implementação de planos patrimoniais ou sucessórios

• Constituição de holdings ou entidades de investimento familiar

• Combinação de negócios (CPC 15 – R1)

• Testes de impairment (CPC/IFRS)

• Otimização tributária (ágio/deságio)

• Definição de políticas de distribuição de dividendos (payout)

• Estudos de benchmark

Contencioso e disputas empresariais

• Litígios entre sócios ou acionistas

• Partilha de bens em processos de divórcio

• Exercício de direitos de dissidentes

• Avaliação de danos econômicos e perdas financeiras

• Declaração de falência ou recuperação judicial

Outras circunstâncias relevantes

• Planejamento sucessório empresarial

• Interrupções ou descontinuidade de negócios

• Necessidade de laudos técnicos para órgãos reguladores ou auditorias

2. Como é o processo de Avaliação de Empresas?

O processo de avaliação de empresas envolve uma sequência estruturada de etapas que asseguram a consistência metodológica, a confiabilidade das informações e a robustez técnica do resultado final. De forma sistematizada, este processo pode ser descrito da seguinte maneira:

• Acordo de confidencialidade e definição contratual - A relação entre o cliente e a Valini é formalizada por meio de contrato escrito, no qual são estabelecidos o escopo do projeto, os prazos, os honorários, as responsabilidades mútuas e demais condições necessárias. Também é designado um representante da empresa, responsável por facilitar a comunicação e o andamento dos trabalhos conforme o cronograma estabelecido.

  
  

• Solicitação e coleta de informações - Nesta etapa, procede-se à solicitação formal de documentos e dados relevantes, tais como demonstrações financeiras, estrutura organizacional, qualificação da equipe gestora, informações sobre remuneração de sócios e administradores, descrição da trajetória empresarial, portfólio de produtos e serviços, base de clientes e análise do ambiente competitivo.

  
  

• Análises preliminares - Com base na documentação recebida, realiza-se a organização e o tratamento inicial das informações. Esta fase contempla pesquisas independentes de mercado, análise de drivers econômicos, revisão de indicadores financeiros e preparação para a etapa de entrevistas com os gestores.

  
  

• Entrevistas com a gestão e visita in loco - O objetivo é compreender a “história por trás dos números”, investigando aspectos qualitativos do negócio, tais como posicionamento competitivo, estrutura organizacional, estratégias de marketing, base de clientes e principais riscos associados. Sempre que possível, realiza-se visita às instalações da empresa, a fim de corroborar informações e identificar elementos qualitativos não captados nos documentos fornecidos.

  
  

• Aplicação das metodologias de valuation - Com base nas informações quantitativas e qualitativas coletadas, procede-se à escolha e aplicação das metodologias de avaliação mais adequadas (Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos de Mercado, Valor Patrimonial, entre outras). Em casos específicos, múltiplas metodologias podem ser utilizadas simultaneamente, sendo posteriormente conciliadas por meio do julgamento técnico dos avaliadores

  
  

• Emissão de relatório e discussões de acompanhamento - O resultado do processo é consolidado em um relatório técnico de avaliação, que pode ser entregue em versão preliminar (“rascunho”) para apreciação e validação por parte do cliente, ou em formato definitivo após revisões conjuntas. O documento final apresenta de forma clara e fundamentada as premissas adotadas, os cálculos efetuados, a metodologia aplicada e a conclusão quanto ao valor da empresa ou da participação societária avaliada.

3. Por que devo realizar uma Avaliação de Empresas?

A avaliação de empresas fornece uma visão estruturada sobre a saúde financeira, o posicionamento estratégico e o potencial de geração de valor do negócio. Trata-se de uma ferramenta indispensável em processos de fusões e aquisições, captação de recursos, planejamento sucessório e na resolução de disputas societárias ou judiciais, além de apoiar a tomada de decisões estratégicas com maior segurança.

4. Qual é o prazo médio para a conclusão de uma avaliação?

O tempo necessário para concluir uma avaliação varia conforme a complexidade da empresa, a qualidade das informações disponíveis e a metodologia aplicada. Em termos gerais, o processo pode ser concluído entre 60 a 90 dias, considerando desde as análises preliminares até a emissão do relatório técnico final.

5. Quais fatores influenciam o valor de uma empresa?

O valor de uma empresa é impactado por uma série de fatores quantitativos e qualitativos, tais como:

• Desempenho financeiro histórico e projetado;

• Condições macroeconômicas e de mercado;

• Tendências e riscos setoriais;

• Posição competitiva e barreiras de entrada;

• Ativos intangíveis e propriedade intelectual.Esses elementos, analisados em conjunto, determinam o nível de risco e a expectativa de retorno do negócio.

  
  

6. Quanto custa uma avaliação de empresas?

O valor de um serviço de avaliação depende de variáveis como porte da empresa, grau de complexidade, escopo definido e nível de detalhamento exigido. A Valini oferece propostas personalizadas, com orçamentos transparentes e competitivos, assegurando equilíbrio entre rigor técnico e custo-benefício.

7. Qual metodologia de avaliação é a mais adequada?

A metodologia ideal é definida conforme as características do negócio, os objetivos da avaliação e a disponibilidade de informações. Entre as abordagens mais utilizadas destacam-se:

• Fluxo de Caixa Descontado (FCD) – enfoque na geração futura de resultados;

• Múltiplos de Mercado – comparativos com empresas similares;

• Valor Patrimonial – baseado no ativo líquido ajustado.Nossos consultores identificam e aplicam a metodologia (ou combinação delas) mais adequada para cada caso.

  
  

8. A avaliação pode ser utilizada para fins tributários?

Sim. As avaliações conduzidas pela Valini são elaboradas em conformidade com os princípios contábeis (CPC/IFRS) e com as exigências fiscais vigentes, sendo plenamente aplicáveis em planejamento patrimonial, declarações fiscais e outras demandas regulatórias.

9. A Valini realiza avaliações de startups e empresas em estágio inicial?

Sim. Contamos com metodologia específica para avaliação de startups e empresas emergentes, considerando variáveis como projeções de crescimento, oportunidade de mercado, capacidade de inovação e atratividade para investidores.

10. Vocês oferecem suporte no planejamento de saída empresarial?

Certamente. Desenvolvemos avaliações detalhadas para orientar planos de saída bem estruturados, seja por meio da venda para terceiros, da transferência para familiares ou da adoção de outras estratégias de sucessão. O objetivo é assegurar que o processo seja conduzido de forma segura, transparente e com maximização de valor.

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