Desde hace 16 años, realizamos Avalúos de Empresas, en empresas de diferentes sectores de la economía y tamaños, atendiendo a clientes en todo Brasil. Nuestros servicios cubren valoraciones de empresas, patrimonio, activos intangibles (como nombres comerciales, clientes, contratos y licencias, tecnologías) e instrumentos financieros, etc.
El valor de cualquier negocio depende de dos cosas: las ganancias futuras y los riesgos asociados con esas ganancias. La profunda experiencia de Valini en modelos y pronósticos financieros le brinda la seguridad de que la información subyacente a nuestras estimaciones de valoración comercial es lo más precisa y confiable posible. Además, nuestra experiencia en valoración empresarial garantiza que nuestros clientes utilicen los métodos adecuados para obtener estimaciones precisas y fiables del valor de mercado de su empresa. Nuestras estimaciones de valoración empresarial representan lo que los propietarios de empresas pueden esperar razonablemente que sean los precios de mercado de su empresa en una transacción.
A través de la experiencia de nuestros profesionales, ofrecemos un modelo integrado que toma en cuenta la perspectiva de la industria de la empresa, la valoración en sí, la contabilidad técnica (US GAAP e IFRS), la estructuración de negocios, los impuestos y nuestro modelo de consultoría de negocios.
Adoptamos el estándar para la evaluación de empresas sugerido por la CVM - Comisión de Bolsa y Valores de Brasil, utilizando tres metodologías de análisis: Flujo de Caja Descontado, Mercado y Múltiplos de Renta Variable.
El siguiente diagrama ilustra cómo nuestras ofertas de servicios encajan en sus decisiones comerciales / de inversión.
Asesoramiento en transacciones entre empresas
Plan de Negocios, Valoración y Financiamiento de Proyectos
Valoración empresarial para:
Compra y venta de negocios / empresas
Combinación de negocios (CPC 15 - R1)
Formación de empresas conjuntas
Punto de referencia
Control de desempeño de acciones comerciales
Planificación de la equidad de distribución de dividendos (tasas de pago)
Expansión de negocio
Controversias, reorganizaciones societarias o reconocimiento del valor de las acciones de los Accionistas / socios
Litigio entre accionistas
Disolución matrimonial
interrupciones comerciales
Análisis de fraudeDisputa por incumplimiento de contratos
Otro litigio potencial
Liquidación o reestructuración de deudas
Prueba de deterioro
Cálculo del valor razonable de las acciones.
Elaboración y revisión de modelos financieros
Elaboración y revisión de proyecciones financieras y planes de negocios.
Análisis de inversiones
Análisis de valor para el accionistaGestión de procesos y revisión de evaluaciones elaboradas por terceros.
Preguntas frecuentes sobre valoración empresarial:
1. ¿Necesito una valoración empresarial?
Si está interesado en adquirir la totalidad o parte de otra empresa, es posible que en algún momento necesite una evaluación de su valor. Los siguientes son ejemplos de situaciones en las que es probable que los propietarios necesiten nuestros servicios de valoración empresarial:
Negocios entre empresas:
comprar una empresa
vender un negocio
Facilitar la compra o la compra de un propietario
Obtención de financiación mediante deuda o capital social
Fusiones y adquisiciones
Adquisición o venta de intangibles
Compra de participación en el capital social
Expansión de negocio
Planificación y cumplimiento tributario
Implementación de un plan inmobiliario
Establecimiento de una entidad de inversión familiar u otro tipo de entidad de inversión.
Combinación de negocios (CPC 15 - R1)
Prueba de deterioro
Ahorro fiscal en la amortización del fondo de comercio / descuento
Punto de referencia
Planificación de la equidad de distribución de dividendos (tasas de pago)
Litigios y disputas comerciales
División de la propiedad en divorcios
Resolución de disputas entre accionistas
Ejercicio de los derechos de los disidentes
Evaluación de daños económicos
presentación de quiebra
Otras circunstancias
Otras circunstancias
Planificación de sucesión de propietarios
Pruebas de deterioro
2. ¿Qué es el proceso de valoración de empresas?
Una de las preguntas más comunes sobre los servicios de valoración empresarial es: "¿Cuáles son los pasos para valorar una empresa?".
Acuerdo de confidencialidad y compromiso.
Como ocurre con la mayoría de los servicios profesionales, la relación entre el cliente y Valini se establecerá normalmente en un acuerdo escrito (acuerdo). Este convenio definirá el alcance del proyecto de tasación, las obligaciones de cada uno, el plazo estimado, los honorarios y otros elementos importantes de la relación entre las partes. También se requerirá un representante de la empresa, quien será el responsable de realizar el proyecto en tiempo y alcance a pie contratado.
Solicitud de Información.
El siguiente paso en el proceso de evaluación empresarial es la recopilación de información. Esto generalmente viene en forma de una lista de datos y documentos solicitados, como estados financieros, organigrama, calificaciones del gerente, datos de compensación del propietario, breves descripciones de la historia de la empresa, sus productos y servicios, su base de clientes y el escenario competitivo.
Analisis preliminar
Después de obtener toda la documentación necesaria, Valini revisará, organizará y llevará a cabo análisis iniciales, encuestas independientes de la industria, impulsores económicos y otros temas con el objetivo de preparar la entrevista con los propietarios y / o miembros clave de la gerencia.
Entrevistas con la dirección y visita a la empresa
Este es el momento en el que Valini buscará entender “la historia detrás de los números”, el segmento en el que se inserta la empresa, la estructura organizacional, las actividades de marketing, los clientes y los principales factores de riesgo. También involucrará el desempeño financiero histórico de la empresa y perspectivas futuras. Esta entrevista se puede realizar en persona. Estos puntos se definen en el acuerdo de confidencialidad. Conocer las instalaciones de la empresa generalmente es útil, pero no es un requisito. Aún así, una visita al sitio permite ciertos juicios cualitativos sobre el negocio, así como confrontación con la información proporcionada.
Análisis de valoración
Valini ahora sintetizará la información, la documentación, los resultados de las entrevistas y la investigación independiente para determinar cómo estos factores afectan a la empresa. Es ahora cuando definiremos una o más metodologías de evaluación adecuadas. Cuando se utilizan varias metodologías de valoración, cada una de ellas suele ofrecer una indicación diferente del valor de la participación. Llegados a este punto, utilizaremos nuestra experiencia y nuestro juicio para reconciliar estas distintas indicaciones de valor con el fin de llegar a una opinión final ”.
Discusiones de informes y seguimiento
En esta etapa, el trabajo se puede realizar de dos formas:
Emisión de un informe final en forma de "borrador", que permite al cliente y sus gerentes clave revisar los hechos y la justificación descritos en el informe y, después de las discusiones, emitir un informe final.
Validación de cada paso durante la evaluación y finalizando con la emisión de un informe final.
Adoptamos el estándar de valoración de empresas sugerido por la CVM - Comisión de Bolsa y Valores de Brasil, utilizando tres metodologías de análisis: Método de Flujo de Caja Descontado, Múltiplos de Mercado y Renta Variable.
Para conocer más sobre nuestra forma de trabajar, contáctenos en el teléfono a continuación o por correo electrónico.