Avaliação de Empresas - Valuation

Avaliação de empresas

Há 16 anos realizamos Avaliações de Empresas, em empresas dos mais diferentes setores da economia e portes, atendendo clientes em todo o Brasil. Nossos serviços abrangem avaliações de empresas, participações, ativos intangíveis (como nomes comerciais, clientes, contratos e licenças, tecnologias) e instrumentos financeiros etc.


O valor de qualquer negócio depende de duas coisas: os lucros futuros e os riscos associados a tais lucros. A profunda experiência da Valini em modelagem e previsão financeira lhe dá a garantia de que as informações subjacentes às nossas estimativas de avaliação de negócios são tão precisas e confiáveis quanto possível. Além disso, nossa experiência em avaliação de negócios garante aos nossos clientes os métodos apropriados são usados para alcançar estimativas precisas e confiáveis do valor de mercado de sua empresa. Nossas estimativas de avaliação de negócios representam o que os proprietários das empresas podem razoavelmente esperar que os preços de mercado de seus negócios estejam em uma transação.


Através da experiência de nossos profissionais oferecemos um modelo integrado que leva em conta, a perspectiva do setor da empresa, a própria avaliação, contabilidade técnica (US GAAP e IFRS), estruturação de negócios, impostos e nosso modelo de consultoria de negócios.


Adotamos o padrão de avaliação de empresas sugerido pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários, utilizando três metodologias de análises: Método de Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos de Mercado e Patrimonial.


O diagrama abaixo ilustra como nossas ofertas de serviços se encaixam em suas decisões de negócios / investimentos.

Assessoria em Transações entre Empresas
Business Plan, Valuation and Project Finance
Avaliação de empresas para:
  • Compra e venda de Negócios/empresas

  • Combinação de Negócios (CPC 15 – R1)

  • Formação de Joint Venture

  • Benchmark

  • Controle do Desempenho de ações empresariais

  • Planejamento Patrimonial de Distribuição de Dividendos (índices de Payout)

  • Expansão dos Negócios

  • Disputas, reorganizações societárias ou reconhecimento de valor das cotas dos Acionistas/sócios 

  • Litígio entre Acionistas 

  • Dissolução Conjugal 

  • Interrupções de negócios
    Análise de Fraudes 

  • Litígio em quebra de contratos

  • Outros litígios potenciais 

  • Liquidação ou reestruturação de dívidas

  • Teste de Impairment 

  • Cálculo de valor justo de ações

  • Elaboração e revisão de modelagem financeira 

  • Preparação e revisão de projeções financeiras e planos de negócios 

  • Análise de investimentos
    Análise do valor para o acionista 

  • Gestão de processos e revisão de avaliações preparadas por terceiros.

Perguntas frequentes sobre Avaliação de Empresas:


1. Preciso de uma avaliação de empresas?
Se você possui interesse em aquisição total ou parcial de uma outra empresa, em algum momento você pode precisar de uma avaliação do seu valor. A seguir, são exemplos de situações em que os proprietários provavelmente precisarão de nossos serviços de avaliação de empresas:

  • Negócios entre empresas:

    • Comprar uma empresa

    • Vender uma empresa

    • Facilitar um buy-in ou um buy-out do proprietário 

    • Obtenção de financiamento de dívida ou capital

    • Fusões e aquisições

    • Aquisição ou venda de intangíveis

    • Compra de participação societária

    • Expansão dos Negócios

  • Planejamento e conformidade fiscal

    • Implementação de um plano imobiliárioo 

    • Estabelecimento de uma entidade de investimento familiar ou outro tipo de entidade de investimento.

    • Combinação de Negócios (CPC 15 – R1)

    • Teste de Impairment 

    • Economia tributária na amortização de Ágio/Deságio 

    • Benchmark

    • Planejamento Patrimonial de Distribuição de Dividendos (índices de Payout)

 

  • Contencioso e disputas empresariais

    • Divisão de propriedade em divórcios

    • Resolução de litígios entre acionistas

    • Exercício dos direitos dos dissidentes

    • Avaliação de danos econômicos

    • Declaração de falência

    • Outras Circunstâncias

 

  • Outras Circunstâncias

    • Planejamento para a sucessão de proprietário  

    • Testes de Impairment

2. Qual é o processo de avaliação de empresas?
Uma das perguntas mais comuns sobre os serviços de avaliação de empresas é, "Quais são as etapas para se avaliar uma empresa.

  • Acordo de confidencialidade e compromisso.

Tal como acontece com a maioria dos serviços profissionais, a relação entre o cliente e a Valini será tipicamente estabelecidos em um acordo por escrito (contrato). Este acordo definirá o escopo do projeto de avaliação, as obrigações de cada um, o prazo estimado, os honorários e outros elementos importantes do relacionamento entre as partes. Também será exigido um representante da empresa, que será o responsável em fazer com que o projeto caminhe no prazo e escopo contratado.

  • Solicitação de informações.

O próximo passo no processo de avaliação de empresas é a coleta de informações. Isso geralmente vem na forma de uma lista de dados solicitados e documentos, tais como demonstrações financeiras, organograma, qualificação dos gestores, dados sobre a remuneração do proprietário, breves descrições da história do negócio, seus produtos e serviços, sua base de clientes e o cenário competitivo.

  • Análises preliminares

Depois de obter toda a documentação necessária, o Valini irá analisar, organizar e realizar análises iniciais, pesquisas independentes da indústria, drivers econômicos e outras questões com o objetivo de preparação da entrevista com os proprietários e/ou membros-chave da gestão. 

  • Entrevistas com a gestão e visita à empresa

Este é o momento onde a Valini irá buscar a compreensão “da história por trás dos números", o segmento em que a empresa está inserida, a estrutura organizacional, as atividades de marketing, clientes e principais fatores de risco. Uma parcela significativa desta discussão também envolverá o desempenho financeiro histórico da empresa e as perspectivas futuras. Essa entrevista pode ser realizada pessoalmente. Estes pontos são definidos no termo de confidencialidade.  Conhecer as instalações da empresa geralmente é útil, mas não uma exigência. Ainda assim, uma visita ao local permite determinados julgamentos qualitativos sobre o negócio bem como a confrontação com as informações prestadas.

  • Análises de Valorização

A Valini agora irá sintetizar as informações, documentação, resultados das entrevistas e pesquisa independente para determinar como esses fatores afetam a empresa. É agora que definiremos uma ou mais metodologias de avaliação apropriadas. Ao se utilizar múltiplas metodologias de avaliação, cada uma delas normalmente dará uma indicação diferente do valor da participação. Neste momento usaremos nossa experiência e julgamento para conciliar essas indicações díspares de valor, a fim de chegar a uma opinião final.​

 

  • Emissão de relatórios e discussões de acompanhamento

Nesta etapa o trabalho poderá ser realizado de duas formas: 

  • Emissão de relatório final em forma de "rascunho", permitindo que o cliente e seus principais gestores revejam os fatos e fundamentações descritas no relatório e após discussões emissão de relatório final.

  • Validação de cada etapa durante a avaliação e finalizando com a emissão de relatório final. 

Adotamos o padrão de avaliação de empresas sugerido pela CVM - Comissão  de  Valores  Mobiliários, utilizando três metodologias de análises: Método de Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos de mercado e Patrimonial.

Para conhecer melhor nossa forma de trabalho entre em contato no telefone abaixo ou por e-mail .

Matriz - São Paulo  - SP

Rua George Ohm, 206 - Torre B - 10º andar - Conj. 101 B, Cidade Monções - São Paulo - CEP: 04576-020

comercial@valini.com.br | (11) 2450-7488

Whatsapp comercial (11) 93011-1501

Filial - Ribeirão Preto - SP

Filial: Rua José Bianchi, 555, conj. 2104 - Ribeirão Preto – SP comercial@valini.com.br  (16) 4141-3091

  • Pinterest - Black Circle
  • Facebook - Black Circle
  • Twitter - Black Circle
  • LinkedIn - Black Circle

© 2020 - Valini Consulting